在當今全球化的投資環境中，永續投資逐漸成為主流趨勢。永續投資是指將環境、社會和企業治理（ESG）因素融入於投資決策之中，以評估公司的永續性和識別企業對社會的影響。其中，氣候變遷更成為影響企業的重要因素。本文將探討永續投資的各個面向，包括產業發展、金融創新、分析師角色以及投資策略等。

永續投資與綠色金融創新

永續投資產業的快速發展得益於多方面的努力，尤其是綠色金融創新的推動。綠色金融不僅涵蓋傳統的股票和債券市場，還涉及更專業的金融工具，如永續投資ETF（交易所交易基金）。這些ETF專門投資於符合ESG標準的公司，為投資者提供了一個便捷的方式來減少投資風險，同時促進社會與環境的可持續發展。

創新是推動永續投資的核心因素之一。例如，永續投資分析師利用尖端技術和資料分析來評估企業的ESG表現，從不同維度為投資者提供具體的投資建議。隨著資料科學和人工智慧的發展，這些分析方法更加精確且全面，從而增強了投資者對永續投資的信心。

永續投資七大策略

永續投資的策略多樣化，每一種策略都針對不同型別的投資需求。以下是七大永續投資策略，它們在全球和台灣市場中都得到了廣泛應用：

1. 負面／排除性選股： 將不符合特定ESG標準的公司排除在投資範圍之外。
2. ESG整合： 將ESG因素納入傳統的財務分析框架中，全面評估公司的投資價值。
3. 永續主題投資： 針對特定的永續發展目標（如清潔能源或環保科技）進行投資。
4. 正面／最佳選股： 專注於ESG表現較好的公司，期望獲得更高的財務回報。
5. 影響力投資： 投資於能製造明顯社會或環境影響的公司或專案。
6. 企業參與和股東投票： 透過股東提案和投票來影響企業的ESG政策和實踐。
7. 標準設定與評分： 透過第三方機構的ESG評分來選擇投資標的。

市場趨勢與資料分析

根據晨星（Morning Star）的統計資料，2023年全球永續基金規模年增14%，達到2.8兆美元。其中，氣候相關的主題基金在過去五年中規模成長了14倍，達到了5000億美元。這些資料顯示，永續投資不再是邊緣化的投資方式，而是成為了全球投資界的一部分。

在台灣，永續投資也保持著快速增長的勢頭。2022年，台灣機構投資人所使用的負面／排除性選股方法累計資金達新台幣4100億美元，成長11%；ESG整合的資金規模達3000億美元，成長12%；永續主題投資則超過1100億美元。這些資料顯示，台灣在永續投資領域的發展正逐步與國際接軌。

永續金融論壇的重要性

在資料和趨勢之下，永續金融和投資論壇成為探討和分享永續投資的重要平台。例如，2023年的永續投資論壇圍繞綠色金融創新和永續投資策略展開，吸引了來自全球的投資專家、企業高管以及政策制定者。透過這些論壇，投資者不僅可以瞭解最新的市場趨勢和創新工具，還可以交換經驗和最佳實踐，從而更好地應對永續投資的挑戰和機遇。

專業教育與認證

為了更好地推動永續投資的發展，市場上出現了諸多專業教育和認證課程。例如，《ESG投資管理分析師課程》和《永續影響力衡量與管理IMM課程》都是專為提升投資者在永續投資領域的專業知識和技能而設計的。這些課程不僅涵蓋基本的理論知識，還提供實務操作的機會，從而培養出一批具備專業素養的永續投資分析師。

永續投資的未來展望

隨著全球對環境和社會責任的重視，永續投資成為投資界的新常態。這一趨勢的背後有四大驅動力：

1. 意識及期待： 投資者和消費者對企業的道德責任和環境影響越來越關注。
2. 優越的報酬率： 研究顯示，符合ESG標準的公司往往能提供更好的長期財務回報。
3. 長期彈性： 永續投資有助於增強投資組合的風險承受能力和長期穩定性。
4. 法規： 各國政府和國際組織不斷推出新法規，促進企業和投資者採取更永續的行動。

2023年，台灣永續投資資產總額已達新台幣19.9兆元，佔整體資產管理規模的40.2%。這一資料顯示，台灣在永續投資方面已漸趨與國際接軌，並且在未來仍有巨大的增長潛力。

即使有些投資者可能會擔心永續投資中的流動性不足、財務訊息披露不完整以及價格波動等風險，但隨著市場的成熟和法規的完善，這些問題將逐步解決。

結論

永續投資不僅能創造長期財務報酬，還能對社會做出正面貢獻。瞭解自己、瞭解資金以及所關注的事物，能夠因為投入永續投資而受益，是未來投資的核心理念。無論是個人投資者還是機構投資者，都應該關注並參與這一趨勢，為自身財務目標和社會責任做出積極貢獻。

常見問題

1. 永續投資是指什麼？
   A：永續投資是將環境、社會和企業治理（ESG）因素融入於投資決策之中，以評估公司的永續性和識別企業對社會的影響。

2. 為什麼永續投資與綠色金融創新有關？
   A：綠色金融創新是推動永續投資發展的一個重要因素，它提供了專業金融工具如永續投資ETF，有助於投資者減少風險並促進社會與環境的可持續發展。

3. 永續投資有哪些策略？
   A：永續投資包括負面排除選股、ESG整合、永續主題投資、正面最佳選股、影響力投資、企業參與和股東投票、標準設定與評分等七大策略。

4. 全球永續基金規模的成長趨勢如何？
   A：根據晨星統計資料，預計2023年全球永續基金規模將年增長14%，達到2.8兆美元，顯示永續投資趨勢已成為全球主流。

5. 台灣永續投資在市場上的發展如何？
   A：2022年，台灣機構投資人使用負面排除選股和ESG整合等方法的資金規模均呈現成長，顯示台灣在永續投資方面的發展逐步與國際接軌。

6. 永續金融論壇的作用是什麼？
   A：永續金融和投資論壇是探討和分享永續投資的平台，有助於投資者瞭解市場趨勢、創新工具，並交流經驗與實踐。

7. 永續投資的未來展望是如何？
   A：全球對環境和社會責任的重視促使永續投資成為新常態，台灣在永續投資方面的資產已逐步與國際接軌，並具有持續增長潛力。

8. 有哪些專業教育與認證課程與永續投資相關？
   A：有《ESG投資管理分析師課程》和《永續影響力衡量與管理IMM課程》，指導投資者在永續投資領域提升專業知識和技能。

9. 永續投資的核心理念是什麼？
   A：永續投資不僅創造長期財務報酬，還對社會做出正面貢獻，是未來投資的核心理念。

10. 什麼驅使永續投資成為投資界的新常態？
    A：投資者和消費者對企業的道德責任和環境影響的關注、符合ESG標準公司的報酬率優勢、永續投資的長期彈性以及各國法規的推動等驅動力促使永續投資成為投資界的新常態。